隨著近期又有多家上市公司披露風(fēng)險提示公告，“踩雷”中融信托逾期產(chǎn)品的上市公司增至8家。這些逾期的信托產(chǎn)品的期限為3個月、12個月、24個月不等，預(yù)期年化收益率在5.6%-7.2%，不少上市公司是在今年買入相關(guān)信托產(chǎn)品的，有的上市公司為滾存投資。

8月22日，杭州微光電子股份有限公司（微光股份，002801.SZ）發(fā)布公告稱，5月22日，公司購買了中融信托發(fā)行的中融-匯聚金1號貨幣基金集合資金信托計劃（下稱“中融-匯聚金1號”）產(chǎn)品，金額為5000萬元，到期日為8月21日，截至披露日尚未收到該信托產(chǎn)品本金及投資收益。

8月22日，無錫安邦電氣股份有限公司（安邦電氣，870123.NQ）發(fā)布公告稱，5月18日，公司購買了中融信托發(fā)行的中融-圓融1號集合資金信托計劃（下稱“中融-圓融1號”）產(chǎn)品，金額為500萬元，到期日為8月17日，預(yù)計年化收益率5.6%，截至披露日尚未收到本金及投資收益。

8月21日，杭州先鋒電子技術(shù)股份有限公司（先鋒電子，002767.SZ）發(fā)布公告稱，2022年8月15日至8月17日，公司分別使用閑置自有資金3000萬元、2000萬元購買了中融-裕嘉1號集合資金信托計劃（下稱“中融-裕嘉1號”）和中融-匯聚金1號信托產(chǎn)品，截至披露日尚未收到前述兩個信托計劃的本金及投資收益。其中，中融-匯聚金1號產(chǎn)品期限為2022年8月17日至2023年8月17日，預(yù)期年化收益率6.1%；中融-裕嘉1號產(chǎn)品期限為2022年8月17日至2023年8月17日，預(yù)期年化收益率7.2%。

8月18日，金房能源集團股份有限公司（金房能源，001210.SZ）發(fā)布公告稱，5月19日，公司購買了中融信托發(fā)行的中融-圓融1號產(chǎn)品 ，金額為3000萬元，到期日為8月17日，預(yù)計年化收益率5.6%，截至披露日尚未收到本金及投資收益。

8月17日，青島中瑞泰軟控科技股份有限公司（中瑞泰，873015.NQ）發(fā)布公告稱，公司2022年8月1日購買了中融信托的中融-睿錦1號集合資金信托計劃（下稱“中融-睿錦1號”），金額300萬元，期限12個月。2023年8月2日到期后未及時兌付，目前處于逾期狀態(tài)。

中瑞泰表示，根據(jù)信托合同，中融-睿錦1號集合資金信托計劃主要投資于新基建、新能源、電競游戲開發(fā)、高科技、生物醫(yī)療等行業(yè)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。

中瑞泰提及，中融信托稱因受經(jīng)濟調(diào)整及行業(yè)負面輿情影響，最終導(dǎo)致信托產(chǎn)品底層資產(chǎn)未能及時變現(xiàn)、疊加目前市場環(huán)境變化，導(dǎo)致處置進度未達預(yù)期。中融信托作為項目管理人，將持續(xù)跟進資產(chǎn)處置工作，加快底層回款進度，擇機進行分配。

中融信托就“部分信托產(chǎn)品逾期”多次回應(yīng)澎湃新聞稱，公司目前正常經(jīng)營。

至少8家上市公司“踩雷”中融信托逾期產(chǎn)品

據(jù)澎湃新聞不完全統(tǒng)計，截至目前，已有咸亨國際、南都物業(yè)、金博股份、中瑞泰、金房能源、先鋒電子、安邦電氣、微光股份等8家上市公司發(fā)布公告稱購買的中融信托產(chǎn)品逾期。

此前8月11日，南都物業(yè)服務(wù)集團股份有限公司（南都物業(yè)，603506.SH）發(fā)布公告稱，2月9日，公司使用閑置自有資金3000萬元購買了中融-匯聚金1號，產(chǎn)品期限自2023年2月9日至2023年8月8日。截至本公告披露日，公司尚未收到中融-匯聚金1號本金及投資收益。中融-匯聚金1號為中融信托主動管理類集合資金信托計劃，產(chǎn)品預(yù)期收益率5.8%。

8月11日，湖南金博碳素股份有限公司（金博股份，688598.SH）發(fā)布公告稱，2022年8月10日至12日，公司通過恒天財富投資管理股份有限公司購買中融信托的中融-隆晟1號集合資金信托計劃(下稱“中融-隆晟1號”)、中融-澤睿1號集合資金信托計劃(下稱“中融-澤睿1號”)信托產(chǎn)品。

其中，中融-澤睿1號產(chǎn)品認購日期為2022年8月10日，存續(xù)期限為12個月，實際投入金額3000萬元，預(yù)期年化收益率7.20%。金博股份表示，截至本公告披露日，該信托產(chǎn)品本金3000萬元及投資收益216萬元尚未收回。

中融-隆晟1號產(chǎn)品認購日期為2022年8月11日，存續(xù)期限為12個月，實際投入金額3000萬元，預(yù)期年化收益率7.00%。金博股份表示，截至本公告披露日，該信托產(chǎn)品本金3000萬元及投資收益210萬元尚未收回。

8月4日，咸亨國際科技股份有限公司（咸亨國際，605056.SH）發(fā)布公告稱，咸亨國際以公司閑置自有資金于2021年8月購入中融-豐盈176號集合資金股權(quán)投資信托計劃(下稱“中融-豐盈176號”)2000萬元，截至本公告披露日，公司累計收到豐盈176號投資本金1742.94萬元，投資收益0萬元，剩余信托產(chǎn)品投資本金257.06萬元及投資收益尚未收回。中融-豐盈176號的合同簽署日期為2021年8月10日，自本期信托成立之日開始計算預(yù)計存續(xù)期限為24個月，門檻收益率7.2%。

澎湃新聞注意到，上述“踩雷”中融信托逾期產(chǎn)品的8家上市公司中有3家購入中融-匯聚金1號，有2家購入中融-圓融1號。

仍有多家上市公司購買的中融信托產(chǎn)品尚未到期

據(jù)澎湃新聞不完全統(tǒng)計，另有安徽安利材料科技股份有限公司（安利股份，300218.SZ）、海南雙成藥業(yè)股份有限公司（雙成藥業(yè)，002693.SZ）、民生控股股份有限公司（*ST民控，000416.SZ）等至少3家上市公司公開披露已購買中融信托的信托產(chǎn)品但尚未到期。

其中，安利股份已購入中融-圓融1號2000萬元，起息日為2023年6月30日，到期日為2023年12月27日，預(yù)期年化收益率5.80%。

雙成藥業(yè)于2023年4月17日認購中融-隆晟1號3000萬元，計息日為2023年4月18日，到期日為2023年10月17日，年化預(yù)期收益率6.2%。

ST民控于2023年3月27日召開董事會會議，滾存投資中融-匯聚金1號，投資金額1億元，投資期限一年，預(yù)期年化收益率6.1%。

ST民控有關(guān)公告披露，中融-匯聚金1號信托計劃于2012年5月3日成立，期限至2027年5月2日，信托計劃募集資金規(guī)模不設(shè)上限，信托計劃資金投資于銀行存款、貨幣市場基金、債券基金、交易所及銀行間市場債券以及固定收益類產(chǎn)品（包括但不限于期限在1年以內(nèi)的逆回購及委托人認可的其他固定收益類產(chǎn)品）等。

值得一提的是，此輪信托產(chǎn)品逾期兌付風(fēng)波因市場傳聞還波及到其他信托公司，多家信托公司因此緊急辟謠。

8月11日早些時候，有市場傳聞稱，“中植爆雷引發(fā)中融信托今天也停兌了”，“有投資者買的五礦信托、光大信托等信托產(chǎn)品也通知停兌”，其中還提及中航信托。

同日，中航信托股份有限公司（下稱“中航信托”）、光大興隴信托有限責(zé)任公司（下稱“光大信托”）、五礦國際信托有限公司（下稱“五礦信托”）等3家信托公司對上述傳聞進行辟謠，并發(fā)布聲明。

4月已有中融信托產(chǎn)品逾期兌付

更早之前，還有廣東塔牌集團股份有限公司（塔牌集團，002233.SZ）、浙江吉華集團股份有限公司（吉華集團，603980.SH）等2家上市公司在今年4月披露中融信托產(chǎn)品逾期兌付事項。

4月7日，塔牌集團發(fā)布公告稱，公司于2021年4月27日以自有資金1000萬元認購中融信托發(fā)行的“中融-豐騰83號集合資金信托計劃”（下稱“中融-豐騰83號”）B1類信托單位1000萬份，業(yè)績比較基準每年7.2%，期限12個月。

上述公告稱，2022年4月28日，塔牌集團收到中融信托的《中融-豐騰83號集合資金信托計劃臨時管理報告》，由于會昌置業(yè)投資有限公司、融創(chuàng)房地產(chǎn)集團有限公司等相關(guān)方（下稱“融創(chuàng)方”）未按期履行其在信托計劃項下的資金支付義務(wù)，中融-豐騰83號B類信托單位自動進入延長期。截至本公告日，公司已累計收到該信托產(chǎn)品本金77.96萬元和收益73.97萬元，信托產(chǎn)品剩余本金和展期期間剩余投資收益將按展期期間的信托利益分配方案進行回收。

4月3日，吉華集團發(fā)布公告稱，公司購買的中融-驥達11號集合資金信托計劃（下稱“中融-驥達11號”）、中融-豐騰83號存在延期兌付風(fēng)險。其中，中融-驥達11號到期日為2021年3月11日，延期至2027年12月31日，投資范圍為向大廠回族自治縣鼎鴻投資開發(fā)有限公司發(fā)放信托貸款，實際投入金額1000萬元，尚未收回本金925.31萬元，已實際取得收益為60.27萬元；中融-豐騰83號到期日為2022年4月30日，延期至2023年3月31日投資范圍為武漢市武昌區(qū)姚家?guī)X村K1地塊、K2地塊項目開發(fā)，實際投入金額3000萬元，尚未收回本金2766.11萬元，已實際取得收益為220.68萬元。

4月10日，吉華集團再度發(fā)布公告稱，中融-豐騰83號到期日期為進入延長期至對應(yīng)的信托財產(chǎn)全部變現(xiàn)完畢且受托人宣布該信托單位終止之日止或雖對應(yīng)的信托財產(chǎn)未全部變現(xiàn)但受托人宣布信托計劃終止之日止。

中國信托產(chǎn)品違約帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險有限

針對中融信托發(fā)行的多款信托產(chǎn)品在到期時出現(xiàn)逾期兌付，標普全球評級8月21日表示，近期的事件屬于監(jiān)管機構(gòu)清理整頓信托行業(yè)的遺留問題。出現(xiàn)壓力的信托產(chǎn)品僅代表整個金融體系的一小部分資產(chǎn)，其向更廣泛銀行業(yè)傳染的風(fēng)險有限。

“中國信托業(yè)仍在持續(xù)銷售潛在資金池類產(chǎn)品，這是2018年監(jiān)管機構(gòu)修改資管業(yè)務(wù)管理辦法以來被清理整頓的行為。這可能源于監(jiān)管機構(gòu)延長了信托業(yè)退出個別產(chǎn)品的寬限期。”標普全球評級信用分析師鐘怡然表示。

標普全球評級表示，2020年以來，遺留的影子銀行規(guī)模（例如融資類理財產(chǎn)品）已從峰值下降近一半至3萬億元人民幣。盡管絕對規(guī)模依然較大，但相對中國銀行體系內(nèi)近400萬億元資產(chǎn)而言規(guī)模較小。盡管在險資產(chǎn)規(guī)?？赡茈S著房地產(chǎn)業(yè)持續(xù)疲軟繼續(xù)累積，但我們認為傳染風(fēng)險可控。

“我們所見的是信托行業(yè)清退違規(guī)產(chǎn)品的尾聲，”鐘怡然表示，“這些事件或許能提醒信托行業(yè)退出這些產(chǎn)品類別，并提醒投資者風(fēng)險終將由他們自己承擔(dān)?！?/p>