今年以來，資本市場依法從嚴(yán)打擊證券違法高壓態(tài)勢不減。同花順數(shù)據(jù)顯示，以處罰日期為準(zhǔn)，截至記者發(fā)稿時，年內(nèi)已有近60家A股上市公司受到證監(jiān)會的行政處罰，同比增幅超60%，且千萬元級別的罰單頻現(xiàn)，違法違規(guī)成本大幅提高，嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管信號持續(xù)釋放。

年內(nèi)受行政處罰公司數(shù)量同比大增

上實(shí)發(fā)展近日披露稱，公司已收到上海證監(jiān)局出具的《行政處罰和市場禁入事先告知書》。上實(shí)發(fā)展涉嫌違法的事實(shí)有三方面，即涉嫌未及時披露預(yù)計經(jīng)營業(yè)績發(fā)生虧損、涉嫌未及時披露訂立重要合同、年度報告涉嫌存在虛假記載，其中2016年至2021年度合計虛增收入達(dá)47.22億元、虛增利潤總額6.14億元。上海證監(jiān)局?jǐn)M決定對上實(shí)發(fā)展及相關(guān)責(zé)任人給予警告，并處罰款，罰款金額合計達(dá)2545萬元，同時擬決定對相關(guān)責(zé)任人曹某采取10年證券市場禁入措施。

不久前，匯金股份收到河北證監(jiān)局出具的《行政處罰事先告知書》，因公司2021年年度報告存在虛假記載、未按規(guī)定披露重大事項等違法事實(shí)，河北證監(jiān)局?jǐn)M決定對匯金股份責(zé)令改正，給予警告，并處以200萬元罰款，對多名相關(guān)責(zé)任人予以警告并處罰款。同日，ST實(shí)達(dá)收到中國證監(jiān)會出具的《行政處罰決定書》，因公司未按規(guī)定披露重要合同訂立事項、年度審計報告保留意見所涉及事項影響已消除的臨時報告存在虛假記載，ST實(shí)達(dá)及相關(guān)責(zé)任人被予以責(zé)令改正、警告等處分，并處罰款。此前2月22日，證監(jiān)會更是在官網(wǎng)一次性披露6份行政處罰書，涉及內(nèi)幕交易、操縱市場等違法違規(guī)行為，共有11人被罰，合計罰沒金額超過1.2億元。

今年以來，資本市場依法從嚴(yán)打擊證券違法高壓態(tài)勢持續(xù)，接連有上市公司受到證監(jiān)會行政處罰。同花順數(shù)據(jù)顯示，截至發(fā)稿，年內(nèi)A股市場已有近60家上市公司受到證監(jiān)會行政處罰。值得注意的是，這一數(shù)據(jù)大幅超過去年同期的34家，同比增幅超60%。具體來看，財務(wù)信息造假、未履行信披義務(wù)、定期報告披露超期限、內(nèi)部制度不完善、內(nèi)幕交易等成為今年上市公司受到行政處罰的主要原因。

記者　潘悅　攝

記者注意到，與往年相比，今年千萬元乃至上億元的罰單頻現(xiàn)，證券違法違規(guī)成本大幅提高。

因存在公開發(fā)行文件編造重大虛假內(nèi)容、年度報告存在虛假記載等多項違法事實(shí)，1月8日，思創(chuàng)醫(yī)惠收到浙江證監(jiān)局下發(fā)的《行政處罰決定書》，決定對思創(chuàng)醫(yī)惠責(zé)令改正，給予警告，并處以8570萬元罰款；對時任公司董事長、總經(jīng)理章笠中給予警告，并處以750萬元罰款，采取10年市場禁入措施。

2月上旬，ST華鐵收到廣東證監(jiān)局下發(fā)的《行政處罰及市場禁入事先告知書》，經(jīng)查，該公司存在開展虛假貿(mào)易虛增業(yè)績、連續(xù)四年隱瞞關(guān)聯(lián)交易、控股股東違規(guī)占用巨額資金等多重違法違規(guī)行為，證監(jiān)會擬決定對ST華鐵及多名相關(guān)責(zé)任人予以警告，并處罰款金額合計達(dá)2630萬元，并對公司實(shí)控人、時任董事長宣某采取終身市場禁入措施。

發(fā)行人“申報即擔(dān)責(zé)”，監(jiān)管層對于欺詐發(fā)行等行為更是以“零容忍”的態(tài)度堅決予以嚴(yán)厲打擊。近日，證監(jiān)會對上海思爾芯技術(shù)股份有限公司申請科創(chuàng)板首發(fā)上市過程中欺詐發(fā)行違法行為作出行政處罰，依法決定對公司及負(fù)責(zé)人處以罰款，罰款總額合計達(dá)1650萬元。該案系新《證券法》實(shí)施以來，發(fā)行人在提交申報材料后、未獲注冊前，證監(jiān)會查辦的首例欺詐發(fā)行案件。

從嚴(yán)監(jiān)管信號持續(xù)釋放

今年以來，證監(jiān)會密集發(fā)聲，資本市場從嚴(yán)監(jiān)管的信號持續(xù)釋放。

1月29日，證監(jiān)會通報*ST左江財務(wù)造假案階段性調(diào)查進(jìn)展情況。證監(jiān)會表示，將繼續(xù)保持“零容忍”執(zhí)法高壓態(tài)勢，從嚴(yán)從快查處各類造假行為，強(qiáng)化行政民事刑事立體追責(zé)。嚴(yán)格執(zhí)行退市制度，使造假“保殼”者“應(yīng)退盡退”，讓造假亂市者付出慘痛代價。

1月25日至26日，中國證監(jiān)會召開2024年系統(tǒng)工作會議，會議強(qiáng)調(diào)，要突出強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險與促發(fā)展一體推進(jìn)。堅持把加強(qiáng)監(jiān)管、防范風(fēng)險作為高質(zhì)量發(fā)展的重要保障，堅守監(jiān)管主責(zé)主業(yè)，全面強(qiáng)化機(jī)構(gòu)監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管，把監(jiān)管“長牙帶刺”、有棱有角落實(shí)到位。依法將所有證券期貨活動全部納入監(jiān)管，消除監(jiān)管空白。

3月6日，證監(jiān)會主席吳清在經(jīng)濟(jì)主題記者會上答記者問時表示，監(jiān)管方面重點(diǎn)突出強(qiáng)本強(qiáng)基、嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管。將瞪大眼睛，對問題機(jī)構(gòu)、問題企業(yè)強(qiáng)化早期糾正，對各類風(fēng)險及早處置，對各種違法違規(guī)行為露頭就打，對重點(diǎn)領(lǐng)域的重大違法行為重點(diǎn)嚴(yán)打。特別是一些觸碰底線的，比如造假欺詐、操縱市場、內(nèi)幕交易等違法行為，都要嚴(yán)厲打擊。

3月15日，證監(jiān)會集中發(fā)布了《關(guān)于嚴(yán)把發(fā)行上市準(zhǔn)入關(guān)從源頭上提高上市公司質(zhì)量的意見（試行）》等四項政策文件，從發(fā)行準(zhǔn)入、上市公司持續(xù)監(jiān)管、中介機(jī)構(gòu)監(jiān)管等各方面系統(tǒng)性提出政策措施，突出“兩強(qiáng)兩嚴(yán)”（強(qiáng)本強(qiáng)基、嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管）。在日前舉行的國新辦發(fā)布會上，證監(jiān)會副主席李超宣布，上述四個文件發(fā)布后，還有相應(yīng)的配套規(guī)則、相關(guān)的制度舉措將抓緊出臺，通過這些政策和舉措，促進(jìn)有利于完善資本市場長期穩(wěn)定發(fā)展的體制機(jī)制，走好中國特色資本市場發(fā)展之路。

“今年以來的資本市場監(jiān)管在嚴(yán)格性、覆蓋面、科技含量、事前預(yù)防和事中控制展現(xiàn)新特點(diǎn)，開啟了資本市場監(jiān)管的新格局?！蹦祥_大學(xué)金融發(fā)展研究院院長田利輝對《經(jīng)濟(jì)參考報》記者表示，我國證券監(jiān)管正在“長牙帶刺”，監(jiān)管力度不斷加強(qiáng)，對于違規(guī)行為嚴(yán)懲不貸。嚴(yán)監(jiān)管信號非常明確，任何違規(guī)行為都將受到嚴(yán)厲懲處，不容姑息。

“以投資者為本”夯實(shí)資本市場基石

業(yè)內(nèi)專家分析，一系列監(jiān)管政策的穩(wěn)健發(fā)布以及嚴(yán)監(jiān)管信號的持續(xù)釋放，展示出我國建設(shè)以投資者為本的資本市場、彰顯促進(jìn)資本市場平穩(wěn)健康發(fā)展的決心，有助于進(jìn)一步完善我國資本市場基礎(chǔ)制度，增強(qiáng)資本市場內(nèi)在穩(wěn)定性，助力投資者信心提振，對于市場的健康發(fā)展和高質(zhì)量發(fā)展意義深遠(yuǎn)，影響重大。

“政策密集部署彰顯維護(hù)資本市場決心?！眹┚膊呗允紫治鰩煼睫日J(rèn)為，證監(jiān)會發(fā)布“兩強(qiáng)兩嚴(yán)”四項政策文件，突出“強(qiáng)本強(qiáng)基”和“嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管”，推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展。政策一方面聚焦提高上市公司質(zhì)量和保護(hù)投資者合法權(quán)益，另一方面從嚴(yán)加強(qiáng)證監(jiān)會隊伍管理。將投資者利益放在更加突出位置，增強(qiáng)投資者獲得感。

中金公司認(rèn)為，監(jiān)管政策文件的密集發(fā)布有助于進(jìn)一步完善我國資本市場基礎(chǔ)制度，增強(qiáng)資本市場內(nèi)在穩(wěn)定性，助力投資者信心提振。結(jié)合去年10月底中央金融工作會議、去年年底中央經(jīng)濟(jì)工作會議、今年3月兩會相關(guān)精神，資本市場改革發(fā)力有助于進(jìn)一步增強(qiáng)我國資本市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，更好實(shí)現(xiàn)金融強(qiáng)國。

“法治化是市場化的基礎(chǔ)。只有嚴(yán)監(jiān)管、零容忍，才能實(shí)現(xiàn)市場的風(fēng)清氣正，才能推動競爭的公平公正，才能保護(hù)中小投資者的利益，才能實(shí)現(xiàn)資本市場的長足健康發(fā)展。”田利輝認(rèn)為，近期的一系列監(jiān)管政策的部署以及對于證券違法行為的嚴(yán)厲打擊，能夠維護(hù)市場秩序和穩(wěn)定，保護(hù)投資者權(quán)益，推動市場形成更加健康、公平和高效的運(yùn)行環(huán)境，對于市場的健康發(fā)展和高質(zhì)量發(fā)展意義深遠(yuǎn)，影響重大。這有助于推動市場的高質(zhì)量發(fā)展，促進(jìn)市場的優(yōu)勝劣汰，推動上市公司提高治理水平和經(jīng)營質(zhì)量，及時化解市場風(fēng)險，也可引導(dǎo)市場資金流向更具創(chuàng)新性和成長性的領(lǐng)域，推動市場形成更加合理和健康的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。