繼華林證券之后，又有兩家券商因私募資管業(yè)務(wù)違規(guī)被采取“資格罰”。國信證券、中國銀河證券全資子公司銀河金匯因私募資管業(yè)務(wù)違規(guī)，光大證券、國融證券則因營業(yè)部存在違規(guī)情況被責令改正和出具警示函。

7月5日，深圳證監(jiān)局公布的罰單披露，國信證券、銀河金匯因在私募資管業(yè)務(wù)展業(yè)中存在多項問題被責令整改并被暫停新增產(chǎn)品備案3個月，5位相關(guān)員工則被監(jiān)管談話或出具警示函。

在此之前，國信證券、中國銀河證券均因私募資管業(yè)務(wù)違規(guī)收過罰單。今年以來，同樣因私募資管業(yè)務(wù)存在多個問題被罰的券商還有中山證券和華林證券，其中華林證券被采取被責令整改并被暫停新增產(chǎn)品備案6個月。

從被處罰的幾家券商來看，各家券商均存在四項及以上合規(guī)問題，其中國信證券和銀河金匯均存在資管新規(guī)整改不實，多家券商涉及類通道業(yè)務(wù)、資金使用不當、內(nèi)控管理不足等。

國信證券、中國銀河年內(nèi)兩次被罰

根據(jù)罰單披露，此次國信證券被罰原因主要有四點，一是部分產(chǎn)品具有通道業(yè)務(wù)特征，主動管理不足；二是資管新規(guī)整改不實，存在規(guī)模較大的資產(chǎn)管理計劃實質(zhì)仍為非凈值化通道類產(chǎn)品；三是個別產(chǎn)品為其他金融機構(gòu)違規(guī)運作資金池類理財業(yè)務(wù)提供便利；四是存在產(chǎn)品投資限額授權(quán)不審慎、債券評級方法客觀性不足、投資者適當性管理不足等問題。

中國銀河證券全資子公司銀河金匯也存在四方面問題，一是個別定向資產(chǎn)管理賬戶違規(guī)與公司其他證券資產(chǎn)管理賬戶發(fā)生交易，并高杠桿高集中度運作；二是存在剛性兌付的情形，使用自有資金進行墊付或兌付；三是資管新規(guī)整改不實，存在規(guī)模較大的資產(chǎn)管理計劃實質(zhì)仍為非凈值化通道類產(chǎn)品；四是存在內(nèi)部制度不健全、投資者適當性管理不足、投資標的管理不規(guī)范等問題。

在被暫停新增私募資管產(chǎn)品備案之前，國信證券、中國銀河證券因私募資管業(yè)務(wù)合規(guī)問題早已暴露。今年4月，國信證券因公司合規(guī)內(nèi)控存在問題被深圳證監(jiān)局出具警示函，其中就包括私募子公司管理不到位，個別產(chǎn)品未經(jīng)備案開展業(yè)務(wù)、個別基金部分投資款被合作方挪用等違規(guī)行為。1月中國銀河證券因為代銷準入不審慎、托管人履職盡責存在瑕疵、分支機構(gòu)管理不到位被北京證監(jiān)局出具警示函。

針對此次暫停備案資格的處罰，7月6日晚間，國信證券回應(yīng)稱，公司已對相關(guān)業(yè)務(wù)開展了全面自查，將進一步強化各項管理工作，全面提高從業(yè)人員的規(guī)范執(zhí)業(yè)意識，持續(xù)建立健全相關(guān)內(nèi)控制度，對所涉問題全力推進整改。中國銀河證券也表示，銀河金匯將按照監(jiān)管部門要求進行全面、深入的整改。

“資格罰”之前，3家券商資管收入均實現(xiàn)增長

今年同樣被采取“資格罰”的還有華林證券，且時間更長，為6個月。

根據(jù)1月西藏證監(jiān)局罰單披露，華林證券存在七方面問題，一是存在個別資管產(chǎn)品投資最終投資者的關(guān)聯(lián)債券，具有通道業(yè)務(wù)特征；二是投資標的、交易對手備選庫管理不完善；三是交易系統(tǒng)風控指標設(shè)置存在缺陷；四是非標投資存續(xù)期管理存在不足；五是信息披露存在遺漏；六是關(guān)聯(lián)交易管控機制不健全；七是人員及薪酬管理機制不健全。

另外，中山證券2月被監(jiān)管要求責令改正，也存在四項違規(guī)情況，一是關(guān)聯(lián)交易管控機制不健全，關(guān)于關(guān)聯(lián)方主體識別、交易系統(tǒng)監(jiān)控、關(guān)聯(lián)交易審批評估的相關(guān)機制不完善；二是在投資品種池建立與維護、投資決策、交易執(zhí)行等方面內(nèi)部控制不嚴；三是對資管產(chǎn)品宣傳、管理費率設(shè)置、信息公示的合規(guī)管理不足；四是薪酬遞延支付機制及私募資管有關(guān)業(yè)務(wù)制度不完善或未及時更新、未有效執(zhí)行。

從被罰的幾家券商來看，違規(guī)內(nèi)容涉及產(chǎn)品具有通道業(yè)務(wù)特征、資管新規(guī)整改不實、違規(guī)運作資金、存在剛性兌付、內(nèi)控管理不當、風控存在缺陷、薪酬機制不健全等，而各家券商均存在四項及以上合規(guī)問題。

上述被罰的四家券商中，除中山證券資管業(yè)務(wù)手續(xù)費凈收入此前連續(xù)兩年下滑外，其余3家被采取“資格罰”的券商，在被處罰之前，該項收入均實現(xiàn)同比增長。

截至一季度末，國信證券實現(xiàn)資管手續(xù)費凈收入1.64億元，同比增長68.93%；中國銀河證券該項收入為1.09億元，同比增長7.32%；華林證券受備案資格暫停影響，今年一季度該項收入僅0.08億元，同比下滑42.22%，去年為0.5億元，同比增長26.75%。