1月17日，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《保險公司監(jiān)管評級辦法》（下稱《評級辦法》），自2025年3月1日起施行。

《評級辦法》明確，監(jiān)管部門對在我國境內(nèi)設(shè)立的、開業(yè)滿一個完整會計年度以上的保險公司開展監(jiān)管評級，包括保險集團(tuán)（控股）公司、財產(chǎn)保險公司、人身保險公司和再保險公司以及外國再保險公司分公司。對于當(dāng)年新設(shè)立的保險公司，監(jiān)管部門可以依據(jù)辦法開展試評級；對于正處于重組、被接管、實施市場退出等情況的保險公司，直接評為S級，不再參與當(dāng)年監(jiān)管評級流程。

此外，《評級辦法》印發(fā)后，《人身保險公司監(jiān)管評級辦法》中有關(guān)監(jiān)管評級的規(guī)定與本辦法不一致的，以本辦法為準(zhǔn)。

根據(jù)《評級辦法》，保險公司監(jiān)管評級要素包括公司治理、償付能力、負(fù)債質(zhì)量、資產(chǎn)質(zhì)量（含資產(chǎn)負(fù)債匹配）、信息科技、風(fēng)險管理、經(jīng)營狀況、消費者權(quán)益保護(hù)及其他，在對各評級要素綜合評價基礎(chǔ)上，得到其整體風(fēng)險大小確定評級結(jié)果，以真實反映其風(fēng)險水平。同時，考慮到不同類型公司在經(jīng)營管理和風(fēng)險特征上存在不同，允許設(shè)置差異化的評級要素。對于公司得分，按照百分制和權(quán)重法方式得到其綜合得分。

在監(jiān)管評級過程中，監(jiān)管部門根據(jù)評分標(biāo)準(zhǔn)，對各評級要素的評級指標(biāo)進(jìn)行評價，得到單項要素的評分，再按照不同評級要素所占權(quán)重，加權(quán)后得到公司的綜合得分。

保險公司監(jiān)管評級結(jié)果分為1-5和S級。其中，2級細(xì)分為A、B、C三個檔次，3級和4級細(xì)分為A、B兩個檔次。評級結(jié)果1-5級數(shù)值越大，風(fēng)險越大，監(jiān)管強(qiáng)度越強(qiáng)。正處于重組、被接管、實施市場退出等情況的保險公司，經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)定后直接列為S級，不再參加當(dāng)年監(jiān)管評級流程。

結(jié)合評級實踐和監(jiān)管實際，《評級辦法》設(shè)置“一票否決”機(jī)制，即公司單項風(fēng)險過大將下調(diào)評級結(jié)果。比如，若保險公司存在公司治理嚴(yán)重缺陷、償付能力不足、流動性風(fēng)險較大等問題，評級結(jié)果應(yīng)為4級及以下。

在評級結(jié)果運(yùn)用上，《評級辦法》明確，監(jiān)管評級結(jié)果是衡量保險公司風(fēng)險程度的主要依據(jù)。按照高風(fēng)險高強(qiáng)度原則，監(jiān)管部門根據(jù)評級結(jié)果對公司實施分類監(jiān)管，扶優(yōu)限劣，將評級結(jié)果作為采取監(jiān)管措施、日常監(jiān)管中市場準(zhǔn)入和現(xiàn)場檢查的重要依據(jù)。

比如，評級結(jié)果為1級和2級的，可降低現(xiàn)場檢查頻率，并在機(jī)構(gòu)和人員準(zhǔn)入、產(chǎn)品開發(fā)、業(yè)務(wù)試點等方面給予支持。評級結(jié)果為3級的，區(qū)別情形采取提高非現(xiàn)場監(jiān)管分析頻率、要求公司提交風(fēng)險管理改進(jìn)計劃等措施。評級結(jié)果為4級的，可以采取限制向股東分紅、限制增設(shè)分支機(jī)構(gòu)、限制業(yè)務(wù)范圍等措施。評級結(jié)果為5級的，應(yīng)制定實施風(fēng)險處置方案，視情況依法安排重組、實行接管或?qū)嵤┦袌鐾顺觥Ｔu級結(jié)果為S級的，應(yīng)當(dāng)依法加快推進(jìn)重組、市場退出等工作。