法治日?qǐng)?bào)全媒體見(jiàn)習(xí)記者趙婕 記者周斌

欺詐發(fā)行股票、債券、操縱證券市場(chǎng)案，泄露內(nèi)幕信息案，利用未公開(kāi)信息交易案……11月6日，最高人民檢察院、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)聯(lián)合發(fā)布證券違法犯罪典型案例，涵蓋了證券發(fā)行和證券交易領(lǐng)域的常見(jiàn)多發(fā)違法犯罪。

欺詐發(fā)行股票案

【基本案情】欣某股份有限公司原系深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市公司。該公司實(shí)際控制人溫某乙與財(cái)務(wù)總監(jiān)劉某勝為達(dá)到使欣某公司上市的目的，組織單位工作人員通過(guò)外部借款、使用自有資金或偽造銀行單據(jù)等方式，虛構(gòu)收回應(yīng)收款項(xiàng)情況，騙取證監(jiān)會(huì)的股票發(fā)行核準(zhǔn)，公開(kāi)發(fā)行股票募集資金2.57億元。欣某公司上市后，沿用前述手段繼續(xù)偽造財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，粉飾公司財(cái)務(wù)狀況，向公眾披露了虛假和隱瞞重要事實(shí)的年度報(bào)告、半年度報(bào)告。

【訴訟過(guò)程】公安機(jī)關(guān)以欣某公司、溫某乙、劉某勝涉嫌欺詐發(fā)行股票罪向遼寧省丹東市人民檢察院移送起訴。檢察機(jī)關(guān)審查發(fā)現(xiàn)，欣某公司上市公開(kāi)發(fā)行股票之后，在向社會(huì)公開(kāi)披露的三份財(cái)務(wù)報(bào)告中仍包含虛假財(cái)務(wù)信息，涉嫌違規(guī)披露重要信息犯罪，遂將該案退回公安機(jī)關(guān)補(bǔ)充偵查后，以涉嫌欺詐發(fā)行股票罪、違規(guī)披露、不披露重要信息罪移送起訴。

2019年4月，法院作出一審判決，以欺詐發(fā)行股票罪，判處被告單位欣某公司罰金832萬(wàn)元；以欺詐發(fā)行股票罪、違規(guī)披露、不披露重要信息罪對(duì)被告人溫某乙、劉某勝數(shù)罪并罰，分別判處有期徒刑三年、二年，并處罰金。被告單位和被告人均未上訴，判決已生效。

【典型意義】資本市場(chǎng)財(cái)務(wù)造假行為主要通過(guò)信息披露的方式表現(xiàn)出來(lái)，損害投資者利益。對(duì)于不同階段涉財(cái)務(wù)造假信息的違規(guī)披露行為，刑法規(guī)定了不同的罪名和相應(yīng)刑罰。司法辦案當(dāng)中要注意區(qū)分不同時(shí)期信息披露行為觸犯的刑法規(guī)范，根據(jù)刑法規(guī)定的構(gòu)成要件分別適用不同罪名，數(shù)罪并罰；對(duì)于審查發(fā)現(xiàn)新的犯罪事實(shí)和線索，通過(guò)退回公安機(jī)關(guān)補(bǔ)充偵查或者自行偵查，查清事實(shí)，依法追訴。

欺詐發(fā)行債券案

【基本案情】中某通機(jī)械制造有限公司董事長(zhǎng)盧某旺為發(fā)行私募債券融資，經(jīng)與盧某煊、盧某光合謀，虛增公司營(yíng)業(yè)收入5.13億余元、虛增利潤(rùn)總額1.31億余元、虛增資本公積金6555萬(wàn)余元、虛構(gòu)某銀行授信額度500萬(wàn)元、隱瞞外債2025萬(wàn)余元。利某會(huì)計(jì)師事務(wù)所承接中某通公司審計(jì)項(xiàng)目后，該所某分所副所長(zhǎng)楊某杰在出具重大失實(shí)報(bào)告中實(shí)施了組織、管理等行為；項(xiàng)目經(jīng)理陳某明實(shí)施了現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)和初稿起草行為；王某宇作為該所授權(quán)的簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師，在未按審計(jì)準(zhǔn)則對(duì)中某通審計(jì)報(bào)告進(jìn)行審核的情況下，草率簽發(fā)審計(jì)報(bào)告；徐某作為注冊(cè)會(huì)計(jì)師，在未實(shí)際參與中某通項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)的情況下，應(yīng)楊某杰要求在審計(jì)報(bào)告上署名。

經(jīng)向上海證券交易所備案，中某通公司非公開(kāi)發(fā)行兩年期私募債券共計(jì)1億元，被相關(guān)投資人認(rèn)購(gòu)。其中，兩位投資人在邊某的介紹下分別認(rèn)購(gòu)該私募債券，邊某收受中某通公司給予的賄賂款150萬(wàn)元。該私募債券到期后，中某通公司無(wú)力償付債券本金和部分利息，造成投資人重大經(jīng)濟(jì)損失。

【訴訟過(guò)程】2017年8月、11月，上海檢察機(jī)關(guān)分別以邊某涉嫌非國(guó)家工作人員受賄罪，楊某杰、陳某明、王某宇、徐某涉嫌出具證明文件重大失實(shí)罪，中某通公司、盧某旺、盧某煊、盧某光涉嫌欺詐發(fā)行債券罪提起公訴。最終，法院判決判處邊某有期徒刑二年六個(gè)月；判處楊某杰等4人緩刑；判處中某通公司罰金300萬(wàn)元，盧某旺有期徒刑三年六個(gè)月，盧某光有期徒刑二年六個(gè)月，盧某煊有期徒刑二年、緩刑二年。

【典型意義】資本市場(chǎng)中的證券公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)是信息披露、投資人保護(hù)相關(guān)制度得以有效實(shí)施的“看門人”，中介機(jī)構(gòu)不依法依規(guī)履職將嚴(yán)重影響資本市場(chǎng)的健康運(yùn)行。在懲治市場(chǎng)主體財(cái)務(wù)造假行為的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)主動(dòng)開(kāi)展“一案雙查”，同步審查相關(guān)中介機(jī)構(gòu)是否存在提供虛假證明文件、出具證明文件重大失實(shí)以及非國(guó)家工作人員受賄等違法犯罪行為，并依法追究相關(guān)主體的法律責(zé)任，引導(dǎo)市場(chǎng)主體合法經(jīng)營(yíng)和中介機(jī)構(gòu)依法依規(guī)履職。

薦股牟利第一案

【基本案情】廖某強(qiáng)系上海廣播電視臺(tái)第一財(cái)經(jīng)頻道某知名節(jié)目和某周播節(jié)目嘉賓主持人。廖某強(qiáng)利用其知名證券節(jié)目主持人的影響力，在其微博、博客上公開(kāi)評(píng)價(jià)、推薦股票，在推薦前控制使用包括其本人賬戶在內(nèi)的13個(gè)證券賬戶先行買入相關(guān)股票，并在薦股后的當(dāng)日或次日集中賣出，牟取短期價(jià)差。涉案期間，廖某強(qiáng)實(shí)施上述操縱行為46次，涉及39只股票，違法所得共計(jì)4310萬(wàn)余元。

【處理結(jié)果】2018年4月，證監(jiān)會(huì)作出行政處罰決定，認(rèn)定廖某強(qiáng)的上述行為違反2005年證券法第七十七條第一款第四項(xiàng)的規(guī)定，構(gòu)成操縱證券市場(chǎng)情形，決定沒(méi)收廖某強(qiáng)違法所得4310萬(wàn)余元，并處罰款8620萬(wàn)余元。

【典型意義】本案是證監(jiān)會(huì)處罰的非特殊身份主體從事“搶帽子”操縱市場(chǎng)第一案，“搶帽子”操縱行為的實(shí)質(zhì)是當(dāng)事人具有市場(chǎng)影響力，且其利用自己的影響力推薦、評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)股票，后進(jìn)行反向交易獲利。行政執(zhí)法機(jī)關(guān)整治股市“黑嘴”亂象，嚴(yán)厲打擊嚴(yán)重?cái)_亂證券市場(chǎng)秩序、損害投資者利益的違法行為。

操縱市場(chǎng)新型案

【基本案情】通某投資公司具有私募基金管理人資格，通過(guò)實(shí)際控制使用其發(fā)行的4個(gè)私募基金產(chǎn)品賬戶，以及受托管理的兩個(gè)資產(chǎn)管理計(jì)劃賬戶和11個(gè)理財(cái)專戶賬戶共計(jì)17個(gè)賬戶，集中資金優(yōu)勢(shì)，采用盤中拉升、對(duì)倒交易、日內(nèi)或隔日反向交易、尾盤拉升等方式交易永某公司股票，影響股票價(jià)格，合計(jì)獲利681萬(wàn)余元。時(shí)任通某投資公司執(zhí)行總裁、董事、投資經(jīng)理劉某具體負(fù)責(zé)賬戶組的投資決策。

【處理結(jié)果】2018年7月，證監(jiān)會(huì)作出行政處罰決定，認(rèn)定通某投資公司的上述行為違反了2005年證券法相關(guān)規(guī)定，構(gòu)成證券市場(chǎng)操縱行為。證監(jiān)會(huì)決定，沒(méi)收通某投資公司違法所得681萬(wàn)余元，并處以罰款1362萬(wàn)余元；對(duì)劉某給予警告，并處以30萬(wàn)元的罰款。

【典型意義】私募基金具有杠桿率高、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)復(fù)雜、透明度偏低等特點(diǎn)，有效防范行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)市場(chǎng)健康發(fā)展至關(guān)重要。證監(jiān)會(huì)將持續(xù)加強(qiáng)私募基金行業(yè)治理，嚴(yán)格督促私募機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員增強(qiáng)法律意識(shí)、堅(jiān)持依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，對(duì)欺詐、利益輸送、內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等各類違法違規(guī)行為予以嚴(yán)厲打擊，著力規(guī)范私募基金行業(yè)市場(chǎng)秩序，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益。